(Bloomberg) — A Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. elevou sua previsão de crescimento de receita em 2024 depois que os resultados trimestrais superaram as estimativas, refletindo sua confiança na longevidade do boom global de gastos com inteligência artificial.
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A fabricante de chips, Apple Inc., espera E a Nvidia Corp. Agora que as vendas estão crescendo mais do que o máximo que eu esperava anteriormente, em meados de 20%. Para o trimestre atual, a TSMC espera uma receita de US$ 23,2 bilhões, superando as expectativas dos analistas. Também reduziu a sua previsão de gastos de capital para o limite superior da sua previsão, para 30 mil milhões de dólares a 32 mil milhões de dólares, contra 28 mil milhões de dólares anteriormente.
As revisões confirmam a visão da TSMC de que os gastos com IA permanecerão elevados, apesar do aumento das tensões comerciais entre os EUA e a China. Nos dois países, startups e empresas de tecnologia da Microsoft Corp. Para Baidu Inc. generosamente na infraestrutura de IA, que é amplamente alimentada por aceleradores Nvidia. As ações da TSMC listadas nos EUA subiram mais de 3,6% nas negociações pré-mercado.
As expectativas do mercado aumentaram nas semanas que antecederam o relatório da TSMC. O mercado mais amplo de smartphones – outro grande impulsionador da maior empresa de Taiwan – está em vias de recuperação. A Apple forneceu orientações otimistas aos fornecedores para as remessas do próximo iPhone 16, com base no poder potencial dos novos serviços de inteligência artificial. Isso ajudou a TSMC a relatar um aumento de 36% melhor do que o esperado nos lucros do segundo trimestre.
“Desta vez, a demanda por IA é mais realista do que há dois ou três anos”, disse o CEO da TSMC, Si Si Wei, em uma teleconferência de resultados na quinta-feira. A empresa está trabalhando para aumentar sua capacidade de encontrar o equilíbrio certo. “A oferta permanece muito restrita até 2025.”
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O lucro líquido aumentou para NT$ 247,8 bilhões (US$ 7,6 bilhões), depois que a empresa revelou que as vendas do segundo trimestre cresceram no ritmo mais rápido desde 2022. A computação de alto desempenho, liderada pela inteligência artificial, foi responsável por 52% da receita da TSMC, marcando pela primeira vez que Mais da metade das vendas.
O maior fabricante mundial de chips avançados tem sido um dos beneficiários da corrida global para garantir semicondutores para alimentar a inteligência artificial. Suas ações mais que dobraram desde que o boom da IA decolou no final de 2022, após o surgimento do ChatGPT da OpenAI, e atingiram uma série de máximos históricos quando a capitalização de mercado da empresa ultrapassou brevemente a marca de US$ 1 trilhão.
“A demanda é muito alta, então tenho que trabalhar duro para atender a demanda dos meus clientes”, disse Wei. Ele acrescentou que a TSMC está testando segmentos de clientes e descobriu que o aprendizado de máquina possibilitado por esses chips é útil para aumentar sua produtividade, embora também tenha que esperar em filas por produtos escassos de IA.
Wei disse que a empresa provavelmente atingirá sua meta de margem de lucro bruto de 53% ou mais. “Meus clientes estão indo bem, então espera-se que nós também estejamos bem”, acrescentou.
O que diz a Bloomberg News?
O aumento de 23,7% nas reservas de pedidos da ASML no segundo trimestre indica que o desenvolvimento de N2 da TSMC está progredindo de forma saudável, o que poderia levar a uma construção acelerada de capacidade. A TSMC está programada para iniciar a produção em massa no segundo semestre de 2025, começando com uma capacidade de produção mensal aproximada de 30.000 wafers em Hsinchu, Taiwan. Acreditamos que seu preço de transação N2 será pelo menos 15% superior ao N3.
—Charles Shum, analista de inteligência de negócios
A alegria dos investidores com as perspectivas da fabricante de chips de Taiwan diminuiu desde que a Bloomberg Businessweek relatou comentários do candidato presidencial republicano dos EUA, Donald Trump, que disse estar, na melhor das hipóteses, indiferente em defender Taiwan no caso de agressão chinesa.
Separadamente, a administração Biden está a considerar impor as suas restrições comerciais mais duras a alguns fornecedores de empresas chinesas de chips, informou a Bloomberg News, provocando uma liquidação global em ações de tecnologia enquanto os investidores ponderam as implicações para a maior arena de semicondutores do mundo.
A cautela começa a se espalhar pelo mercado em relação à inteligência artificial. Este mês, a Goldman Sachs alertou que as maiores empresas tecnológicas dos EUA podem estar a gastar demasiado dinheiro em inteligência artificial.
Com a desaceleração da expansão dos lucros para muitas das maiores empresas de tecnologia do mundo, os investidores concentrar-se-ão na forma como empresas como os serviços públicos e os centros de dados aplicam capital na IA e se esses investimentos se traduzirão em resultados financeiros e aumentarão as avaliações das ações.
“A negociação de IA está sob crescente escrutínio”, disseram os estrategistas do Goldman Sachs, Ryan Hammond e David Kostin, em nota esta semana.
–Com assistência de Vlad Savov, Cindy Wang, Edwin Chan e Liao Yi Seng.
(Atualizações com comentários de executivos e analistas do quinto parágrafo)
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