AMC Entertainment Holdings converterá suas unidades de ações preferenciais em ações ordinárias na sexta-feira, um movimento que os traders esperavam durante toda a semana.
AMC (Ticker: AMC) lançou pela primeira vez AMC Preferred Units, ou APEs, no ano passado na Bolsa de Valores de Nova York em um esforço para arrecadar dinheiro para pagar dívidas. A mudança ocorreu depois que a rede de cinemas não teve votos suficientes em 2021 para concordar em vender ações adicionais para levantar capital.
Antes da abertura do mercado na quinta-feira, a AMC concluiu um grupamento de ações de 10 para 1 para reduzir o número de ações da AMC em circulação, o que permitirá à empresa emitir mais ações no futuro. Por causa da divisão, cada unidade APE de propriedade do trader será convertida em 1/10 de uma ação da AMC na sexta-feira.
Mas a diversão não para por aí. A AMC emitirá ações ordinárias como pagamento para resolver o litígio entre a AMC e determinados acionistas. A empresa disponibilizará ações adicionais aos investidores que detêm ações ordinárias em 24 de agosto para liquidar ações judiciais relacionadas ao plano de conversão da APE. O movimento inicial da AMC para converter as unidades APE em ações ordinárias foi suspenso porque o acordo precisava da aprovação do Tribunal da Chancelaria de Delaware.
Assim que a AMC concluir o processo de conversão e pagar o acordo, “terá permissão para emitir até 550 milhões de ações adicionais sem aprovação adicional dos acionistas”, escreveu a analista da Wedbush, Alicia Reese, em uma nota de pesquisa na quinta-feira. “A AMC pode aproveitar a oportunidade para saldar parte ou todo o seu saldo devedor enquanto as ações da AMC ainda estão sendo negociadas com prêmio.”
Anúncio – role para continuar
As ações da AMC subiram 1,2% nas negociações de pré-mercado de sexta-feira, para US$ 14,53, depois que as ações fecharam em queda de 26,4% na quinta-feira, a US$ 14,43. Os investidores temem que suas participações na empresa se diluam à medida que a AMC emite mais ações para venda. Postado pelo CEO Adam Aron em X na semana passada que comerciantes que acreditam A mitigação é um erro “errado”.
“Às vezes, a arrecadação de fundos é uma necessidade absoluta”, disse Aaron. Nos últimos 12 meses, por exemplo, a AMC levantou US$ 418 milhões em dinheiro por meio da venda de unidades da APE. No final do quarto trimestre, em 30 de junho, a AMC tinha US$ 435 milhões em dinheiro em mãos. Você pode imaginar quão precário seria? quais seriam as nossas circunstâncias se não tivéssemos tido a precaução de angariar esse dinheiro?
Escreva para Angela Palumbo em angela.palumbo@dowjones.com
