- Enquanto a maioria das empresas de restaurantes superou as previsões de lucros, um número ficou aquém das estimativas de Wall Street para sua receita trimestral.
- A diminuição do tráfego atingiu redes como Wendy’s e Chipotle Mexican Grill.
- O McDonald’s se beneficiou da promoção bem-sucedida da refeição de aniversário Grimace e de seu forte senso de valor.
Restaurante McDonald’s perto de Times Square, Nova York, em 29 de julho de 2023.
Adam Jeffery | CNBC
As empresas de restaurantes enfrentam alguns dos mesmos desafios no segundo trimestre Eles se enquadram em duas categorias: vencedores e perdedores.
Algumas redes disseram que seus altos preços de menu afastam os clientes, enquanto outras dizem que o comportamento do consumidor não mudou, mesmo com o aumento do custo de seus alimentos e bebidas. As promoções levaram os clientes a determinados restaurantes – ou diminuíram quando os clientes se concentraram no valor. Clientes de baixa renda visitavam alguns restaurantes com mais frequência, mas não visitavam outros.
Em geral, o tráfego de pedestres para restaurantes diminuiu. O crescimento das vendas desacelerou, pois muitos restaurantes pararam para outra rodada de aumentos de preços que levaram a uma forte receita no ano passado. Os clientes estão se tornando mais seletivos sobre como gastam seu dinheiro, inclusive onde comem, dividindo fortemente o desempenho das redes.
Enquanto a maioria das empresas de restaurantes superou as previsões de lucros, um número ficou aquém das estimativas de Wall Street para sua receita trimestral. O McDonald’s e o Wingstop relataram crescimento de ganhos, receita e vendas nas mesmas lojas no segundo trimestre, superando as expectativas dos analistas, o que é raro neste trimestre para empresas de restaurantes.
Por outro lado, Papa John’s, Wendy’s e Chipotle Mexican Grill estavam entre o grupo de empresas que decepcionaram os investidores com vendas mais fracas do que o esperado. As ações das três empresas ainda não se recuperaram.
Aqui estão três tendências que definiram o trimestre e identificaram os vencedores e perdedores:
Duas métricas moldam o crescimento das vendas nas mesmas lojas da empresa: quanto os clientes gastam por pedido e com que frequência eles visitam a rede de restaurantes.
À medida que os restaurantes atrasam os aumentos de preços e os clientes cuidam de suas carteiras, os restaurantes precisam confiar no segundo critério – tráfego – para aumentar as vendas nas mesmas lojas. Wall Street está observando de perto.
“Os investidores definitivamente querem muito tráfego como prova de conceito”, disse Andrew Charles, analista da TD Coin, à CNBC.
McDonald’s, Chipotle, Texas Roadhouse e Wingstop estavam entre as poucas redes que relataram crescimento de tráfego nos EUA no trimestre mais recente.
Por outro lado, a Restaurant Brands International disse que o tráfego nos EUA caiu para três de suas redes: Popeyes, Burger King e Firehouse Subs. A rival Wendy’s informou que suas transações domésticas caíram 1% no segundo trimestre.
Olhando para o futuro, o tráfego pode cair ainda mais na segunda metade do ano.
“À medida que avançamos na segunda metade de 23, os preços de lista provavelmente cairão rapidamente, pois a inflação não justifica mais os preços e, na ausência de uma rápida reversão no tráfego, eles devem cair”, escreveu Jeffrey Bernstein, analista do Barclays, em nota. para clientes em agosto. Empresas visualmente com a mesma rapidez.” 11. “Isso não é um bom presságio para o desempenho das ações de restaurantes nos próximos meses, em nossa opinião.”
A inflação está caindo e mais economistas estão prevendo um “pouso suave” do que uma recessão. Mas os consumidores ainda estão procurando valor.
Em larga escala, o setor de fast food se beneficiou de consumidores que trocaram restaurantes de fast food por hambúrgueres e tacos mais baratos. Mas a percepção de valor do consumidor varia entre as cadeias.
Por exemplo, o CEO do McDonald’s, Chris Kempzynski, disse que a rede se sai bem com consumidores que ganham menos de US$ 100.000 e com aqueles cuja renda é inferior a US$ 45.000. Por outro lado, o CEO da Wendy’s, Todd Penegor, disse que a rede de hambúrgueres viu os clientes ganharem menos de US$ 75.000 em suas compras.
Da mesma forma, a Wingstop disse que a percepção de seus clientes sobre seu valor está melhorando, em conjunto com a queda nos preços das asas de frango.
“Estamos vendo tendências positivas em resultados de valor com os hóspedes, em um ambiente onde muitas marcas estão diminuindo”, disse Michael Skipworth, CEO da Wingstop, a analistas.
O concorrente fast-casual Chipotle também se beneficiou com os clientes percebendo o valor das tigelas de burrito. O diretor financeiro, Jack Hartung, disse a analistas que a Chipotle viu mais consumidores de baixa renda retornarem a seus restaurantes do que há um ano.
No entanto, os clientes de baixa renda da Chipotle não a visitam com tanta frequência quanto antes da inflação começar a acelerar. A rede interrompeu os aumentos de preços por enquanto, mas decidirá mais perto do quarto trimestre se os aumentará novamente.
Uma cadeia de lojas de conveniência fast-casual tem lutado com a percepção de valor do consumidor. A Noodles & Company disse que seu tráfego registrou quedas de dois dígitos na primeira parte do trimestre, uma vez que os clientes caíram devido aos preços mais altos, que aumentaram 13% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em resposta, a Noodles cortou seus preços em 3% e direcionou seu marketing para focar em valor.
Como restaurantes e clientes se concentram em valor, descontos e refeições combinadas roubaram a maior parte do marketing. Os itens de menu por tempo limitado também ajudaram nas vendas de alguns restaurantes – mas não foram suficientes para compensar a fraqueza de outros.
Em uma extremidade do espectro estava o McDonald’s. A refeição de aniversário Grimace da rede de hambúrgueres gerou agitação nas mídias sociais e tráfego para seus restaurantes.
“Neste trimestre, o tópico foi, para ser sincero, careta”, disse o CEO Kempzinski na teleconferência da empresa.
A promoção contou com milkshakes roxos Grimace de edição limitada e itens básicos do menu, como uma escolha de McNugget ou Big Mac de 10 peças. Incline-se sobre a nostalgia do amuleto.
Mas nem todas as promoções ajudaram os restaurantes a atingir seus níveis mais altos.
Por exemplo, o Doritos Cool Ranch do Papa John lançou o sabor Papadias por US $ 7,99 em maio. O item de menu por tempo limitado também gerou agitação nas mídias sociais e tráfego para os restaurantes, de acordo com os executivos. No entanto, o novo Papadias não conseguiu competir com a rede de pizzas recheadas com pepperoni lançada há um ano por US$ 13,99.
“Esse aumento no tráfego não foi suficiente para compensar a queda nos cheques, então você teve vendas nas mesmas lojas mais fracas”, disse Peter Saleh, analista do BTIG.
