8 Nov (Reuters) – As autoridades chinesas pediram ao Ping An Insurance Group que adquirisse o controle acionário da Country Garden (2007.HK), a maior incorporadora imobiliária privada do país, disseram quatro pessoas familiarizadas com o plano.
O Conselho de Estado da China, liderado pelo primeiro-ministro Li Qiang, instruiu o governo local na província de Guangdong, onde as duas empresas estão sediadas, a ajudar a organizar o resgate da Country Garden pela Ping An, disseram duas das fontes com conhecimento direto do assunto. Tema.
Um porta-voz da Ping An (601318.SS) disse que o governo não entrou em contato com a empresa e negou a informação divulgada pela Reuters.
A empresa afirmou em comunicado: “O governo não pediu à Ping An para adquirir a Country Garden. Negamos categoricamente esta história. Não é verdade”.
A seguradora, que concorre com a China Life (601628.SS) pelo título de maior grupo segurador do país em valor de mercado, recusou-se a conceder ao seu fundador e presidente, Ma Mingzhe, a oportunidade de uma entrevista. Ma, que também usa o primeiro nome em inglês Peter, não respondeu a um pedido de comentário da Reuters por e-mail.
O Gabinete de Informação do Conselho de Estado e o governo local de Guangdong não responderam aos pedidos de comentários. Country Garden não quis comentar.
As ações da Ping An listadas em Hong Kong ampliaram as perdas após o relatório da Reuters ter caído 5,7%, seu nível mais baixo em um ano. As ações da Country Garden subiram 4% nas negociações da tarde.
O resgate do Country Garden por Ping An seria uma das intervenções mais significativas já efectuadas pelas autoridades para apoiar o sector imobiliário financeiramente stressado e endividado, que representa um quarto da actividade económica da China e suscitou receios de uma crise financeira mais ampla. .
Três das fontes disseram que as autoridades estavam interessadas em que quaisquer riscos representados pelos problemas de liquidez da Country Garden não se repercutissem na economia em geral.
Embora as empresas na China raramente possam ignorar um pedido do governo central, as três fontes disseram que a Ping An foi solicitada a fornecer detalhes do plano e teria espaço para negociar os termos de qualquer acordo.
Dois deles disseram que as negociações entre as autoridades e os principais líderes de Ping An começaram no final de agosto e ainda estavam numa fase inicial.
Duas fontes também disseram que a Ping An foi solicitada a realizar a devida diligência no Country Garden, acrescentando que as autoridades reconheceram que a seguradora era uma empresa listada e responsável perante os acionistas.
Uma quinta pessoa familiarizada com o assunto disse que algumas negociações entre Ping An e o governo local de Guangdong sobre como salvar o Country Garden ocorreram em setembro.
Todas as fontes solicitaram a revelação de suas identidades devido à delicadeza do assunto.
Duas fontes disseram que as discussões entre Ping An e as autoridades foram lideradas por funcionários do Departamento de Mercados Financeiros do Banco Popular da China, o banco central, e incluíram o Country Garden.
Acrescentaram que a Administração Nacional de Regulação Financeira (NFRA) também participa nas conversações.
Nem o Banco Popular da China nem a NFRA responderam aos pedidos de comentários da Reuters.
As autoridades querem que a Ping An assuma uma participação superior a 50%, segundo uma pessoa com conhecimento direto e familiarizada com o plano.
O maior acionista da Country Garden, com uma participação de cerca de 52%, é Yang Huiyan, presidente e filha de um dos fundadores. A Reuters não conseguiu entrar em contato com Yang para comentar.
Se a Ping An se tornar o acionista controlador da Country Garden, as autoridades querem injetar capital em fases para aliviar os problemas de liquidez do desenvolvedor, segundo quatro fontes.
No mês passado, a empresa de promoção imobiliária perdeu o prazo para pagar um cupão de 15 milhões de dólares e o mercado considerou que estava em incumprimento dos seus títulos estrangeiros, que totalizam cerca de 11 mil milhões de dólares.
Country Garden disse que espera não ser capaz de cumprir todas as suas obrigações de dívida externa e espera procurar uma solução “abrangente” para as suas dificuldades.
Duas das fontes também disseram que as autoridades chinesas estão interessadas em fazer da aquisição proposta um modelo potencial para outros incorporadores em dificuldades financeiras.
Solução Guangdong
Três fontes disseram que as autoridades estavam interessadas em resolver os problemas de liquidez da Country Garden em Guangdong. Ping An foi uma escolha natural porque mora em Guangdong e era um dos principais acionistas da Country Garden, segundo duas das fontes.
Em 11 de agosto, a seguradora detinha uma participação de 4,99% na Country Garden, segundo dados da Bolsa de Valores de Hong Kong. A Reuters não conseguiu determinar se a Ping An possui atualmente ações da Country Garden.
A aquisição estatal de uma empresa por outra empresa não é considerada um precedente na China. Mas não tem havido nada semelhante no sector imobiliário desde que Pequim anunciou medidas em 2020 para fazer face aos níveis de dívida altíssimos da indústria, levando a uma crise de liquidez.
Embora vários outros promotores imobiliários chineses, incluindo a gigante China Evergrande (3333.HK), tenham incumprido as suas dívidas, as medidas políticas concentraram-se principalmente na redução das taxas de juro hipotecárias e no relaxamento das regras para que seja mais fácil para as pessoas… Comprar casas.
Mas num sinal de que as autoridades governamentais estão prontas para desempenhar um papel maior, o maior acionista da estatal China Vanke (000002.SZ) Metrô de Shenzhen A empresa disse na segunda-feira que preparou 10 bilhões de yuans (US$ 1,4 bilhão) em “ferramentas de mercado” para apoiar o segundo maior desenvolvedor do país.
Os passivos da Country Garden totalizaram 1,4 trilhão de yuans (US$ 190 bilhões) no final de junho. Possui mais de 3.000 projetos em desenvolvimento em todo o país.
Ping An já foi apontado pelas autoridades como salvador de uma empresa em dificuldades.
Ela participou de ajuda dirigida pelo Estado ao Grupo de Fundadores da Universidade de Pequim em 2021 e 2022. A sua unidade principal, Ping An Life, fazia parte de um consórcio envolvido na reestruturação da dívida do grupo e a unidade posteriormente adquiriu 67% da propriedade da empresa reorganizada. .
($ 1 = 7,2846 yuans chineses)
Reportagem da equipe da Reuters. Editado por Anne-Marie Rountree, Anthony Slodkowski, Don Durfee e Edwina Gibbs
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