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A ConocoPhillips concordou em comprar a rival Marathon Oil num acordo de aquisição integral de ações no valor de 22,5 mil milhões de dólares, incluindo dívida, numa onda que continua a espalhar-se pelo nexo petrolífero dos EUA.
A aquisição daria à Conoco um dos maiores produtores independentes de petróleo e gás do mundo – um conjunto de activos desde o Dakota do Norte até ao Texas, numa altura em que procura reforçar a sua posição nos ricos campos de xisto da América.
As negociações entre as empresas foram relatadas pela primeira vez pelo Financial Times.
O presidente-executivo da Conoco, Ryan Lance, disse na quarta-feira que o acordo “aprofunda ainda mais nosso portfólio” e adiciona “um estoque de suprimentos de alta qualidade e baixo custo próximo ao nosso principal não convencional nos EUA”.
A transacção, prevista para ser concluída no quarto trimestre, seria a mais recente de uma série de mega-acordos anunciados nos últimos oito meses que irão remodelar o sector energético dos EUA, à medida que as principais empresas petrolíferas procuram aproveitar os melhores recursos de xisto remanescentes do país. e consolidar um setor outrora fragmentado.
Em Outubro passado, a ExxonMobil e a Chevron concordaram em aquisições massivas com preços de 60 mil milhões de dólares e 53 mil milhões de dólares, respectivamente, desencadeando uma onda de transacções em todo o sector, com empresas como a Occidental Petroleum e a Diamondback Energy a seguirem o exemplo.
A Conoco, que tem uma capitalização de mercado de cerca de US$ 139 bilhões, está em busca de um acordo nos últimos meses e compete há semanas com a rival menor Devon Energy para adquirir a Marathon, disseram três pessoas informadas sobre o assunto.
Segundo o acordo anunciado na quarta-feira, os acionistas da Marathon receberão 0,255 ações da Conoco para cada ação da Marathon que possuírem, representando um prêmio de 14,7% em relação ao preço de fechamento das ações em 28 de maio. Isso dá à Marathon um valor empresarial de US$ 5,4 bilhões, incluindo US$ 22,5 bilhões. Dívida líquida bilhões, disseram as empresas.
As ações da Marathon subiram mais de 9 por cento após o horário de funcionamento de Wall Street na quarta-feira. As ações da Conoco caíram 2,8 por cento.
O acordo para a Marathon é um impulso para a Conoco depois de ter perdido para a Diamondback no início deste ano, numa corrida para adquirir a Endeavor Energy Resources, um dos produtores privados na próspera Bacia Permiana do Texas e Novo México.
A Diamondback concordou com um acordo de US$ 26 bilhões para comprar a Endeavor em fevereiro, segundo pessoas próximas à transação.
Lance não escondeu o seu desejo de expandir a empresa, dizendo em março que a fusão era “certa para a nossa indústria”.
“Precisamos consolidar nossa indústria. Existem muitos jogadores. “A medição e a diversidade são importantes nos negócios”, disse ele em entrevista à CNBC.
A aquisição da Marathon seria a maior da Conoco desde que aproveitou a crise induzida pela Covid para comprar a Concho Resources por US$ 10 bilhões em 2021.
A Marathon possui ativos em bacias incluindo o campo petrolífero de Bakken, em Dakota do Norte, Scoop Stack, em Oklahoma, Eagle Ford, no Texas, e o lado do Permiano, no Novo México. Possui também um negócio integrado de gás na Guiné Equatorial.
O presidente-executivo da Marathon, Lee Tillman, disse que o acordo foi um “momento de orgulho” para a empresa. “Combinado com o portfólio global da ConocoPhillips, acredito que nossos ativos e pessoas proporcionarão um valor significativo aos acionistas no longo prazo”, disse ele.
A empresa remonta a 1887, começando como Ohio Oil Company antes de ser fundida pela Standard Oil de JD Rockefeller. Depois de quase um século como uma empresa petrolífera integrada, desmembrou o seu braço de refinação Marathon Petroleum em 2011.
A Marathon está sendo assessorada sobre a transação pelo Morgan Stanley e Kirkland & Ellis. A Conoco está sendo assessorada pela Evercore e Wachtel, Lipton, Rosen & Katz.
