O investimento de longo prazo é uma das chaves para retornos sustentáveis no mercado de ações. Esta estratégia ignora as flutuações de curto prazo, dando tempo para que as qualidades fundamentais da empresa emerjam.
Com as ações subindo quase 20.000% na última década, Nvidia (Nasdaq: NVDA) É um excelente exemplo desses princípios. Vamos ver se a fabricante de chips tem tudo para continuar vencendo o mercado nos próximos três anos.
Melhores ações de inteligência artificial (IA).
É difícil imaginar um melhorar Empresa de IA da Nvidia, maior produtora de Unidades de processamento gráfico (unidades de processamento gráfico) necessárias para treinar e executar esses algoritmos complexos. Os negócios estão crescendo, com a receita do quarto trimestre aumentando 265%, para US$ 22,1 bilhões, e os lucros aumentando 769%, para US$ 12,3 bilhões.
Embora os concorrentes às vezes possam duplicar os produtos da Nvidia com desempenho bruto, eles protegem sua posição com CUDA, uma plataforma de programação e solução de software otimizada para hardware da Nvidia.
Apesar desses fundamentos sólidos, a ação está sendo negociada por… Preço direto para ganhos (Multiplicador de ganhos) apenas 37. Esta classificação é moderadamente superior à Nasdaq 100 Média de 29, mas muito mais barata que fabricantes de chips semelhantes micro dispositivos avançados, Que tem uma relação P/E de 43, apesar da receita ter crescido apenas 2%, para 5,47 bilhões no último trimestre. Fazer Nenhum erro sobre Ele Ela, As ações da Nvidia estão baratas.
Por que o mercado está descontando a Nvidia?
Os riscos da Nvidia não parecem ter muito a ver com a própria empresa. A fabricante de chips construiu com sucesso um fosso em torno de suas GPUs e tem liderança tecnológica sobre os concorrentes. Ela está expandindo seu mercado endereçável por meio de software e uma investida agressiva em chips personalizados para os clientes.
E no mercado de chipsets de IA, a empresa parece ter feito tudo certo. No entanto, ficou excessivamente exposto apenas a esta indústria.
No quarto trimestre, o segmento de data centers (dominado pelas vendas de unidades de processamento gráfico alimentadas por IA) gerou US$ 18,4 bilhões, ou 83% da receita total. E o segmento de jogos da empresa – que já foi seu núcleo – mal move o ponteiro, com vendas de apenas US$ 2,8 bilhões. A crescente falta de diversificação torna-o desconfortavelmente vulnerável às mudanças no mercado consumidor de IA.
À medida que o entusiasmo em torno da IA começar a desaparecer nos próximos três anos, as empresas terão de gerar lucros e fluxos de caixa significativos para justificar os milhares de milhões que estão a gastar. Eles gastam No hardware de IA da Nvidia.
de acordo com Washington PostChatbots de IA como o ChatGPT perdem dinheiro em cada consulta devido ao alto custo de construção e operação Grandes modelos linguísticos (Mestre em Direito).
Outro desafio virá das plataformas de IA de código aberto, como a Grok de Elon Musk, que permitem a qualquer pessoa construir projetos gratuitamente com base no seu código-fonte – potencialmente corroendo o potencial de lucro da indústria. Tudo isso pode tornar menos atraente financeiramente para os clientes da Nvidia continuar gastando muito em GPUs caras.
Qual será o desempenho da Nvidia durante os próximos três anos?
Com sua alta taxa de crescimento e avaliação razoável, a Nvidia pode continuar a superar o mercado nos próximos três anos. A muito longo prazo (por exemplo, décadas), a liderança tecnológica de um fabricante de chips no design de GPU poderia ajudá-lo a expandir-se para mais indústrias, como a automóvel ou a realidade virtual, o que poderia resolver o seu problema com a falta de diversificação. No entanto, os investidores que compram as ações agora enfrentam riscos significativos no curto prazo se a indústria de IA não Nós subimos para Expectativas.
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Will Epifong Ele não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições e recomenda Advanced Micro Devices e Nvidia. O tolo heterogêneo tem Política de divulgação.
Onde estarão as ações da Nvidia em 3 anos? Publicado originalmente por The Motley Fool
