(Bloomberg) — Uma recuperação nas grandes empresas de tecnologia colocou as ações no caminho para o maior período de ganhos em dois anos, com os traders ignorando as recentes tentativas dos porta-vozes do Federal Reserve de moderar uma visão pacífica em Wall Street.
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Após uma série de pequenas reviravoltas, o S&P 500 subiu pelo sétimo dia consecutivo – o maior avanço desde novembro de 2021. O Nasdaq 100 subiu 1%, com a Microsoft caminhando para um máximo histórico e as ações de software em nuvem subindo. . O dólar continuou a se recuperar. Os títulos subiram depois que o economista-chefe do Banco da Inglaterra, Hugh Bell, sugeriu que cortes nas taxas de juros poderiam estar em cima da mesa em 2024. O petróleo caiu abaixo de US$ 80 o barril.
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Fouad Razaqzadeh, do City Index e Forex.com, disse que a recuperação das ações veio na esteira de uma lista crescente de preocupações macroeconômicas – com a recuperação deixando alguns investidores se perguntando se os mercados continuarão a escalar o “muro da ansiedade”. Arthur Hogan, da B. Riley Wealth, observou que não ficaria surpreso em ver as ações “sufocadas” por alguns dias, enquanto os mercados digerem os enormes movimentos vistos na semana passada.
“A recente movimentação nas ações é consistente com a nossa visão de que o pessimismo dos investidores foi exagerado”, disse Solita Marsili, diretora de investimentos para as Américas da UBS Global Wealth Management. “Embora continuemos a ver ventos contrários no curto prazo para as ações, acreditamos que as condições estão maduras para retornos totais positivos nos próximos seis a 12 meses.”
Os clientes do Bank of America Corp. foram compradores líquidos de ações dos EUA durante a ampla recuperação do mercado da semana passada, embora as compras tenham sido lideradas por fundos de hedge e investidores institucionais enquanto o grupo de varejo se desfazia de ações.
Os clientes compraram um valor líquido de US$ 2,7 bilhões em ações dos EUA no período encerrado na última sexta-feira, quando o S&P 500 teve sua melhor semana de 2023, escreveram estrategistas quantitativos do Bank of America liderados por Jill Carey-Hall.
As ações globais estão preparadas para um aumento de dois dígitos em 2024 se a Reserva Federal ajustar a política monetária e permitir que a economia evite uma recessão, de acordo com estrategistas do HSBC Holdings Plc.
“Se o Fed conseguir arquitetar um pouso suave, isso implicaria uma vantagem notável para as ações”, escreveu uma equipe liderada por Alastair Binder em nota. Em pivôs anteriores da Fed, onde a economia evitou uma aterragem brusca, o S&P 500 subiu 22%, em média, entre o momento em que o banco central parou pela primeira vez de aumentar as taxas de juro e 6 meses depois de a Fed ter começado a cortar as taxas de juro.
Fedspeak, leilões de títulos
Dois responsáveis do banco central dos EUA confirmaram na terça-feira que reduzir totalmente a inflação para a meta de 2% é o seu foco principal. O presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, disse que os legisladores ainda não venceram a batalha contra a inflação e considerarão um maior aperto, se necessário. O seu homólogo em Chicago, Austan Goolsby, disse que as autoridades não queriam “comprometer-se antecipadamente” com decisões sobre taxas de juro.
“Prestaremos especial atenção às opiniões dos decisores políticos sobre as recentes mudanças nas condições financeiras e o que um declínio nos rendimentos das obrigações a 10 anos de cerca de 50 pontos base e uma forte recuperação nas avaliações das ações podem significar para o curso da política monetária”, disse ele. . Ian Lingen, chefe de estratégia de taxas de juros dos EUA na BMO Capital Markets.
Entretanto, os leilões de obrigações de Novembro darão uma primeira ideia do apetite do mercado por riscos de extra-duração, depois de o Tesouro ter aumentado novamente o tamanho dos leilões nos resgates trimestrais. As propostas desta semana para vencimentos de 3, 10 e 30 anos serão de US$ 112 bilhões, contra US$ 103 bilhões nas propostas de resgate de agosto, o que pode levar a uma fraqueza contínua nos leilões, de acordo com Ira Jersey, estrategista de preços da Bloomberg Intelligence.
As características mais proeminentes da empresa:
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O UBS Group AG reportou fluxos de clientes mais fortes do que o esperado no seu negócio de gestão de fortunas, ajudados pelos primeiros sinais de estabilização no Credit Suisse, à medida que realiza uma integração dispendiosa e complexa do seu antigo rival.
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DR Horton relatou pedidos trimestrais piores do que o esperado, já que o aumento das taxas de hipotecas pesou sobre a demanda.
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subiu. Depois que a empresa de software em nuvem anunciou resultados do terceiro trimestre que superaram as expectativas e aumentaram suas expectativas para o ano inteiro.
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A Uber Technologies deu uma imagem mista de seus negócios, mostrando um segundo trimestre consecutivo lucrativo e um aumento na demanda por viagens e entregas, mas também desacelerando o crescimento das receitas.
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A KKR & Co. reportou um crescimento na sua unidade de seguros que atenuou um declínio nas vendas de activos de capital privado no terceiro trimestre, à medida que os gestores de activos alternativos se apoiam noutras empresas no meio de um abrandamento dos negócios em todo o sector.
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O Grupo Carlyle reportou uma queda de 43% nos seus lucros distribuíveis no terceiro trimestre, uma vez que a empresa beneficiou de menos apostas no meio de um declínio na realização de negócios em Wall Street.
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A Elliott Investment Management, uma empresa ativista de ações, adquiriu uma participação na BioMarin Pharmaceutical Inc. Há um mês que está em negociações com a empresa sobre seu futuro, segundo a Reuters.
Principais eventos desta semana:
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Vendas a retalho na zona euro, quarta-feira
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Índice de Preços ao Consumidor Alemão, quarta-feira
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O governador do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, fala na quarta-feira
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Estoques no atacado dos EUA na quarta-feira
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O presidente do Fed de Nova York, John Williams, fala na quarta-feira
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O Banco do Japão divulga seu resumo do sentimento de outubro na quinta-feira
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O economista-chefe do Banco da Inglaterra, Huw Bell, fala sobre a economia na quinta-feira
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Pedidos iniciais de desemprego nos EUA, quinta-feira
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O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, participa de um painel sobre os desafios da política monetária na conferência anual de pesquisa do Fundo Monetário Internacional em Washington, quinta-feira
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O presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, e seu homólogo de Richmond, Tom Barkin, falam na quinta-feira
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Produção Industrial do Reino Unido, PIB, sexta-feira
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A presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, participa de uma conversa paralela na sexta-feira
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Índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan, sexta-feira
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A presidente do Fed de Dallas, Lori Logan, e seu homólogo de Atlanta, Rafael Bostic, falam na sexta-feira
Alguns movimentos importantes nos mercados:
Lojas
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O S&P 500 subiu 0,4% às 11h32, horário de Nova York
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O Nasdaq 100 subiu 1%.
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O Dow Jones Industrial Average subiu 0,2%
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O índice Stoxx Europe 600 caiu 0,1%.
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O Índice Mundial MSCI pouco mudou
Moedas
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O índice Bloomberg Dollar Spot subiu 0,3%.
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O euro caiu 0,3%, para US$ 1,0684.
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A libra esterlina caiu 0,4%, para US$ 1,2299.
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O iene japonês caiu 0,3% para 150,50 por dólar
Moedas digitais
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Bitcoin caiu 0,8% para US$ 34.745,98
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Ethereum caiu 1,3% para US$ 1.867,48
Títulos
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O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos caiu cinco pontos base, para 4,59%.
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O rendimento dos títulos alemães de 10 anos caiu sete pontos base, para 2,67%.
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O rendimento dos títulos britânicos de 10 anos caiu nove pontos base, para 4,28%.
Bens
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O petróleo bruto West Texas Intermediate caiu 2,9%, para US$ 78,47 o barril
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O ouro caiu 0,7% nas transações à vista, para US$ 1.964,93 por onça
Esta história foi produzida com assistência da Bloomberg Automation.
– Com assistência de Sagarika Jaisinghani.
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